Cancelling a Rürup pension
Cancelling a Rürup pension – why it’s not possible and what options you have left
You wish to cancel your Rürup pension (basic pension) – but this is not permitted by law. The legislature has deliberately structured the Rürup pension in such a way that it cannot be cancelled, used as collateral, sold or converted into a lump sum (Section 10(1)(2)(b) of the Income Tax Act). The capital you have saved remains locked in until your pension begins. However, there is a way out: if your contract was concluded with incorrect cancellation instructions, you can cancel it and demand full reversal – with a refund of all contributions plus interest on the capital. As specialist solicitors for insurance law in Augsburg, we will assess whether this cancellation option allows you to escape the Rürup trap.
Why a Rürup pension cannot be terminated
Die Rürup-Rente gehört zur ersten Schicht der Altersvorsorge – steuerlich gleichgestellt mit der gesetzlichen Rentenversicherung. Beiträge sind als Sonderausgaben voll absetzbar (2026: bis zu 30.826 Euro für Ledige, 61.652 Euro für Verheiratete). Im Gegenzug hat der Gesetzgeber strenge Verfügungsbeschränkungen eingebaut: Der Vertrag muss eine lebenslange Rente frühestens ab dem 62. Lebensjahr vorsehen, darf nicht vererbbar, nicht beleihbar, nicht übertragbar und nicht als Einmalkapital auszahlbar sein. Versicherer schließen daher in ihren Bedingungen jeden Rückkaufswert aus. Der BGH hat mit Urteil vom 16.09.2015 (IV ZR 175/14) bestätigt, dass bei Kündigung eines Basisrentenvertrags kein bereicherungsrechtlicher Rückzahlungsanspruch auf die gezahlten Beiträge besteht.
The cancellation option – your way out of the Rürup pension
The only way to actually release the capital tied up in a Rürup pension is a successful revocation (Widerruf). If no notice, or a defective notice, about the right of revocation was given when the contract was concluded, the revocation period never started to run. For Rürup contracts concluded up to 18 June 2026, a revocation may therefore still be possible even after a long time. For contracts concluded on or after 19 June 2026, by contrast, a maximum period applies: the right of revocation expires no later than 24 months and 30 days after conclusion of the contract (§ 152 VVG); for these new contracts it remains unlimited in time only if no notice, or a defective notice, was given about the right of revocation itself. The Federal Court of Justice (BGH) has expressly confirmed this for basic pension contracts as well, most recently in its ruling of 24 January 2024 concerning a Generali Rürup contract from 2008 that was revoked in 2020.
Tell us about your situation - without obligation and nationwide.
Rürup Pension – Cancellation Check
Check whether your Rürup pension is affected by the ‘revocation clause’ – and whether it is possible to withdraw from the scheme with a reversal of the transaction.
Tax implications of cancelling a Rürup pension plan – what you need to know
Der Widerruf einer Rürup-Rente hat steuerliche Konsequenzen, die in die Gesamtrechnung einbezogen werden müssen. In Augsburg kalkulieren wir den wirtschaftlichen Vorteil unter Berücksichtigung der Steuerrückzahlung.
Refund of tax benefits to the tax office
Die in Vorjahren als Sonderausgaben abgesetzten Rürup-Beiträge müssen steuerlich korrigiert werden. Die Rückabwicklung des Vertrags ist ein rückwirkendes Ereignis im Sinne des § 175 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 AO. Das Finanzamt ändert die betroffenen Steuerbescheide und fordert die gewährte Steuerersparnis zurück. Die Festsetzungsfrist beginnt erst mit Ablauf des Jahres, in dem der Widerruf erklärt wird (§ 175 Abs. 1 Satz 2 AO) – auch Jahre zurückliegende Bescheide können noch geändert werden.
Why it’s still worth cancelling
In der Praxis übersteigt der Rückabwicklungsbetrag des Versicherers die Steuernachzahlung an das Finanzamt in den meisten Fällen deutlich. Der Grund: Bei der Rückabwicklung erhalten Sie nicht nur die Beiträge, sondern auch die einbehaltenen Kosten und die Nutzungszinsen zurück. Das Finanzamt fordert hingegen nur die gewährte Steuerersparnis zurück – bei einem Spitzensteuersatz von 42 Prozent und einem Solidaritätszuschlag sind das maximal 44,31 Prozent der abgesetzten Beiträge. Wir erstellen in Augsburg eine vollständige Vergleichsrechnung.
Common problems with Rürup pensions
Neben dem fehlenden Kündigungsrecht gibt es weitere Probleme, die Versicherungsnehmer bei Rürup-Verträgen beschäftigen. In Augsburg beraten wir Sie auch zu diesen Themen.
High costs eat into the return
Viele Rürup-Verträge sind mit hohen Abschlussprovisionen belastet, die über die Zillmerung in den ersten Jahren das angesparte Kapital auffressen. Hinzu kommen laufende Verwaltungskosten und – bei fondsgebundenen Rürup-Verträgen – Fondskosten (TER), Ausgabeaufschläge und eingeschränkte Fondswechselmöglichkeiten. Im Ergebnis bleibt von der Rendite nach Kosten oft wenig übrig. Wer nicht widerrufen kann, sollte zumindest prüfen, ob ein Wechsel in kostengünstigere Fonds innerhalb des Vertrags möglich ist.
No protection against attachment for the self-employed
Entgegen einer verbreiteten Annahme bietet die Rürup-Rente für Selbständige keinen umfassenden Pfändungsschutz. Der Schutz des § 851c ZPO gilt nur für Verträge, die bestimmte Voraussetzungen erfüllen – und Selbständige ohne Arbeitnehmerstatus profitieren nur eingeschränkt davon. Im Insolvenzfall kann das Rürup-Kapital unter Umständen in die Insolvenzmasse fallen. Prüfen Sie Ihren Vertrag auf die konkrete Pfändungsschutzklausel.
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