Cancelling a Riester pension
Cancelling a Riester pension – contributions, taxes & the right to withdraw in Augsburg
Your Riester pension is a let-down – high costs, low returns, and in the end, the promised retirement provision yields little more than the contributions you’ve paid in. Unlike with a Rürup pension, you can cancel a Riester contract. But be careful: termination is considered a ‘detrimental use’ under Section 93 of the Income Tax Act (EStG) – all allowances and tax benefits must be repaid to the Central Allowance Office. You will retain significantly more if revocation is possible. As specialist solicitors for insurance law in Augsburg, we will assess whether the revocation option applies to your Riester pension scheme and which course of action is financially the best.
Cancelling a Riester pension – possible, but expensive
Eine Riester-Rente kann jederzeit gekündigt werden. Die Kündigung führt jedoch zu einer schädlichen Verwendung nach § 93 Abs. 1 EStG: Der Anbieter behält sämtliche staatlichen Zulagen (Grundzulage 175 Euro pro Jahr, Kinderzulage bis zu 300 Euro pro Kind) und den gewährten Sonderausgabenabzug (bis zu 2.100 Euro pro Jahr) vom Vertragsguthaben ein und führt sie an die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) zurück. Zusätzlich sind die Erträge und Wertsteigerungen im Vertrag zu versteuern. Was am Ende übrig bleibt, kann ernüchternd wenig sein.
The cancellation option for Riester pensions – significantly more money than if you simply terminate the policy
A revocation (Widerruf) may also be an option for Riester pension policies if no notice, or a defective notice, was given about the right of revocation. What matters is the date the contract was concluded: for Riester contracts concluded up to 18 June 2026, a revocation may still be possible even after a long time; for contracts concluded on or after 19 June 2026, by contrast, the right of revocation expires no later than 24 months and 30 days after conclusion of the contract (§ 152 VVG), provided proper notice about the right of revocation was given. In the event of an unwinding, the savings portion of the premiums plus the benefits derived from them generally has to be reimbursed, less the risk portion and any tax effects. Whether this produces an advantage over a cancellation in the individual case must be assessed separately.
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Riester Check
Check whether your Riester pension is affected by the ‘revocation option’ – and whether revoking it is more beneficial than cancelling it.
Harmless use – alternatives to termination
Neben der förderschädlichen Kündigung gibt es Möglichkeiten, Riester-Kapital zu verwenden, ohne Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen zu müssen. In Augsburg beraten wir Sie zu jeder Option.
Wohn-Riester – Capital for your own home
Nach § 92a EStG können Sie angespartes Riester-Kapital förderunschädlich für den Kauf, Bau oder die Entschuldung einer selbstgenutzten Immobilie entnehmen. Seit 2024 ist auch die Finanzierung energetischer Sanierungen förderbegünstigt. Die Mindestentnahme beträgt 3.000 Euro. Zulagen und Steuervorteile bleiben erhalten, das entnommene Kapital wird auf einem sogenannten Wohnförderkonto nachgelagert besteuert. Wohn-Riester kann eine sinnvolle Alternative sein, wenn Sie Wohneigentum besitzen oder erwerben möchten.
Small pension – lump-sum settlement without repayment of state aid
Liegt die monatliche Riester-Rente bei Rentenbeginn unter einem Prozent der Bezugsgröße nach § 18 SGB IV (2025: ca. 37 Euro monatlich), darf der Anbieter das gesamte Kapital als Einmalzahlung abfinden (§ 93 Abs. 1 Satz 2 EStG). Diese Severance payment ist förderunschädlich – Zulagen und Steuervorteile müssen nicht zurückgezahlt werden. Die Einmalzahlung unterliegt der ermäßigten Besteuerung. Bei Verträgen mit niedrigem Guthaben kann es sich lohnen, den Vertrag bis zum Rentenbeginn ruhen zu lassen und dann die Kleinbetragsrente-Severance payment in Anspruch zu nehmen.
The 2027 Riester Reform – what’s changing for existing contracts
Der Bundestag hat im März 2026 das Gesetz zur Reform der privaten Altersvorsorge beschlossen. Ab 2027 wird das neue Altersvorsorgedepot eingeführt. Für bestehende Riester-Verträge hat das Konsequenzen, die Sie bei Ihrer Entscheidung berücksichtigen sollten.
Pension savings account from 2027
Ab dem 01.01.2027 können keine neuen Riester-Verträge nach dem bisherigen Modell mehr abgeschlossen werden. Stattdessen kommt das Altersvorsorgedepot – Sparen in ETFs und Fonds ohne Beitragsgarantie, mit steuerlicher Förderung. Bestehende Riester-Verträge laufen weiter und können weiter bespart werden. Allerdings stellt sich die Frage, ob ein bestehender Riester-Vertrag mit hohen Kosten und niedriger Rendite weiter bespart werden sollte oder ob ein Wechsel zum neuen Depot sinnvoller ist. In Augsburg beraten wir Sie zu den Übergangsregelungen.
Federal Court of Justice ruling on pension adjustment clauses
Der BGH hat mit Urteil vom 10.12.2025 (IV ZR 34/25) entschieden, dass Klauseln zur nachträglichen Herabsetzung des Rentenfaktors in Riester-Verträgen unwirksam sind (§§ 307, 308 Nr. 4 BGB). Betroffen sind insbesondere fondsgebundene Riester-Rentenversicherungen, bei denen Versicherer den bei Vertragsschluss zugesagten Rentenfaktor nachträglich reduziert haben. Wenn Ihr Versicherer den Rentenfaktor Ihres Riester-Vertrags herabgesetzt hat, können Sie die Herabsetzung anfechten. Mehr dazu auf unserer Seite zum Thema Riester-Rentenfaktor.
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